Бюлетинът на Lex: Дженсън Хуанг е в своята шампионска ера

Тази публикация е версия на уеб страницата на бюлетина на Lex. Регистрирайте се тук, с цел да получавате цялостния бюлетин, изпращан напряко във входящата ви поща всяка сряда и петък

Скъпи читателю,

Преди Jensen Huang да излезе на сцената на голямата конференция за разработчици на Nvidia, коментаторите бяха взели назовава събитието Уудсток за изкуствен интелект. Хуанг явно имаше нещо друго поради. С мигащи светлини, препратки към Тейлър Суифт и гривни за другарство на афтърпартито, това беше обиколка на Eras за тълпата от полупроводници.

Третата най-ценна компания в Съединени американски щати притегли голяма аудитория в Сан Хосе тази седмица, всички нетърпеливи да чуят какво следва за генеративните чипове с изкуствен интелект. Разбира се, даже с повече от 10 000 души, които приветстват, не е елементарно да превърнете софтуерна конференция във вълнуващо културно събитие. Още по-трудно, когато сте компания за дизайн на чипове. Tesla може да хвърля метал по прозорците на колите, а Apple пуска хитри видеоклипове. Но двучасовата съществена презентация на Nvidia се състоеше най-вече от Хуанг, в непокътнатата си марка кожено яке, говорещ пред слайдове. Имаше, както той предизвести първоначално, доста математика.

Фокусът на GTC на Nvidia (както на GPU Technology Conference) беше разкриването на идващото потомство AI чипове. Чиповете Blackwell, водени от B200, са направени по усъвършенствания 4-нанометров развой на TSMC и са проектирани да бъдат по-мощни и ефикасни от чиповете Hopper, които направиха Nvidia в компания за трилиони долари. Очакванията са, че това би трябвало да разреши на разработчиците да създадат още по-мощни AI принадлежности.

Nvidia твърди, че всеки огромен заоблачен снабдител прави проекти да предложи чиповете, когато станат налични по-късно тази година. Те не са доста по-скъпи. Един анализатор предложи 50 000 $ за чип, само че Хуанг сподели в изявление, че те ще бъдат в сходен диапазон като чиповете на Hopper. Това ще затрудни противниците да се конкурират.

Новата архитектура на Blackwell обгръща набор от артикули, които са ориентирани както към дребни корпоративни клиенти, по този начин и към огромни центрове за данни. Един от най-очакваните е „ суперчипът “ GB200 — изработен от два GPU и един CPU.

Други известия включват Nvidia Inference Microservices, прочут още като Nim (имената на продуктите на Nvidia са разнородни и сложни за проследяване). Това са авансово опаковани генериращи AI модели на софтуера Cuda на Nvidia.

Имаше и Quantum Cloud, услуга, която разрешава на откривателите да тестват квантов компютърен програмен продукт и разширение на омниверса – виртуална втора Земя, на която фирмите могат да моделират вероятни бизнес промени и да тестват по какъв начин биха могли да работят в действителния свят. Освен това имаше по-силни партньорства с Microsoft, Гугъл и Amazon Web Services. Те са забележителни, като се има поради, че и трите компании също се надяват да се конкурират с AI чипове.

Nvidia знае, че милиарди долари са ориентирани към пазара, който господства. Но тези, които споделят, че не може да резервира водачеството си, би трябвало да помнят, че след основаването на компанията през 1993 година нейните ранни графични чипове бързо бяха изпреварени от съперниците. Компанията съумя да се реорганизира по метод, който й разреши да пуска нови артикули по-бързо от своите връстници и да построява програмен продукт дружно със своя хардуер. Това сътвори екосистема, която даде на клиентите причина да се придържат към компанията. Има опит в поддържането на преднина пред гладните съперници.

За страдание на доста от нас, които направихме пътуването до слънчевия Сан Хосе, това, което Nvidia не направи доста добре, беше да изясни накъде ще отиде AI от тук. Това е въпрос, върху който почиват трилиони долари пазарна стойност. Това евентуално изяснява за какво цената на акциите на Nvidia съвсем не се е трансформирала тази седмица - макар множеството нови артикули, които се демонстрират.

Допълнително четене

Lex не има вяра, че съперниците имат някаква вяра да настигнат Nvidia в скоро време. Печалбите през февруари демонстрираха до каква степен е разширила преднината си компанията.

Още през януари разгледахме холандския производител на съоръжение за произвеждане на чипове ASML за улики по отношение на нов цикъл на чипове. Капацитетът, който клиентите считат, че ще им е нужен през идващите две години, надвишава прогнозите на някои анализатори. Това демонстрира повтаряем напредък в бранша на чиповете.

Тази седмица в Lex

Просрочките по кредитни карти в Съединени американски щати се усилват, защото американците изчерпват спестяванията си. Регулаторите желаят да слагат таван на таксите за забавяне. Малките, независими компании за кредитни карти ще бъдат най-засегнати.

За страдание на Unilever, наподобява няма прикрит драгоценен камък в бъркотията от бизнеси. Извличането на сладолед ще извлече поделение, което има малко синергии с останалите, само че е малко евентуално да отключи стойност за акционерите.

Thames Water може да се бори под тежестта на дълга от $18,3 милиарда, само че в случай че може намерете нови вложители и се концентрирайте върху запазването на паричните средства, към момента може да избегне национализацията.

Нещата, които ми харесаха тази седмица

Издигането на “ логаритми ” като мистична мощ, против която сме безсилни е нещо, което софтуерните компании не вършат доста, с цел да развенчаят. Но не е правилно. Хенри Фарел, професор в Johns Hopkins, изяснява за какво не всички сме програмируеми зомбита.

The New Yorker откри, че доста американски вериги, в това число McDonald's, се доставят с морски блага от китайски компании, които употребяват насилствен труд от Северна Корея. Нещо, за което да помислите, когато поръчвате идващото си ядене Filet-O-Fish.

Приятен уикенд.

Илейн Мур
Заместник-ръководител на Lex

Ако желаете да получавате постоянни актуализации за Lex, прибавете ни към вашия и ще получавате неотложно уведомление по имейл всякога, когато публикуваме. Можете също по този начин да видите всяка колона на Lex посредством уеб страницата

Препоръчани бюлетини за вас

Нехеджирани — Робърт Армстронг проучва най-важните пазарни трендове и разисква по какъв начин най-хубавите мозъци на Wall Street реагират на тях. Регистрирайте се тук

Крис Джайлс за централните банки – Вашето главно управление за парите, лихвените проценти, инфлацията и какво мислят централните банки. Регистрирайте се тук